Publicaciones
  • Registrarse

Recuerdo claramente que eran las 3.30 de la tarde de un día Martes. Ese día jugaba Brasil contra Alemania por las semifinales de la Copa del Mundo Brasil 2014. Venia de estar en una visita con un cliente, cuando de repente escuche a un taxista en la calle decirle a un transeunte "ya le metieron 3 goles a Brasil!". Como buen macho alfa que soy(?), estaba en la estratosfera en cuanto a que país jugaba contra quien (se nota que soy amante del futbol!), asi que ni tenia mapeado que ese día se estaba jugando un cuarto de final de la copa del mundo.

Futbol 7 Futbol 4Futbol 2

En, cuando escuche el comentario pensé que era una broma o algo asi...."¿Brasil perdiendo 3-0 en los primeros 30 minutos? Imposible!". Si bien no soy EL aficionado al futbol, igual se que Brasil es Brasil, y era uno de los

candidatos favoritos al título. Segui caminando y entre a un restaurante que tenía el televisor prendido y pasando el partido. En el momento que paso por la puerta Alemania le metia un gol más al equipo local, y a los pocos minutos mas vino la quinta anotación. Lo inimaginable estaba pasando, y al finalizar el partido con un 7-1 en contra, una humillación generalizada se apodero de los aficionados brasileños. Estoy seguro que ni siquiera y de forma remota el DT Luis "Felipao" Scolari tenia mapeada una derrota de forma tan apabullante. Despues de todo, era Brasil! y estaban jugando en suelo carioca!

(Nota: El lado opuesto de la historia es la de la victoria alemana. Mi colega Cristobal Capre de 2ndskyforex ha publicado un excelente artículo al respecto, titulado "the aggregation of marginal gains")

 

"Si algo puede salir mal, saldrá mal"

Remontemonos por un momento al año 1949, epoca post-guerra de la segunda guerra mundial. Durante el período de 1947–1949, el gobierno estadounidense habia desarrollando un plan denominado MX981 en campo Muroc (llamado más tarde Base Aérea Edwards) destinado a probar la resistencia humana a las fuerzas G durante una desaceleración rápida. Las pruebas usaban un cohete sobre rieles con una serie de frenos en un extremo, y parte de las pruebas era el uso de muñecos humanos y chimpances.

Edward A. Murphy Jr., ingeniero aeroespacial parte del experimento, se dió cuenta de que las pruebas no marchaban como debían. Cada vez que se iniciaba una nueva ronda de pruebas, siempre había alguna falla que impedía que el experimento se lleve  cabo de forma correcta. E. Murphy, molesto, pronunció la celebre frase que se convirtio en la ley del desastre por naturaleza "si algo puede salir mal, saldrá mal".

Generalmente el espíritu de la ley captura la tendencia general a enfatizar las cosas negativas que ocurren en la vida. Si hay una probabilidad de que algo pueda pasar mal, por más remota que sea esta posibilidad, entonces esto se cumplirá. Como tal, la ley de Murphy implicitamente nos ayuda a ponernos "en el peor de los casos", y siempre tomar en cuenta que las cosas no pueden salir como esperamos.

Murphy 2

La ley de murphy en acción

 

Felipao, Murphy, y los Mercados Financieros

Era más que probable que Felipao no estaba preparado para perder. Quizas tenía como un posible esceneario un eventual empate, y una ronda de penales. Pero estoy seguro que en su posible táctica, no contemplaba la posibilidad de una pérdida por goleada. Felipao no estaba al tanto de la Ley de Murphy, de que si algo podia salir mal, saldría mal.

Si es que el DT brasileño podria haber anticipado el peor escenario posible, su táctica tanto en las prácticas como en la formación del equipo hubiese tenido una variación, y pudiesen quizas de alguna forma poder no haber perdido por la goleada, y no acabar de la siguiente forma:

 

Felipao

"Creo que perdí mi trabajo..."

 

A los futuros traders, esto es lo que nosotros tenemos que tomar en cuenta a la hora de entrar una operación: de que lo que puede salir mal, saldrá mal. En otras palabras, si entro optimista y con la idea de que solo voy a tener una operación ganadora, estamos comenzando la operación mal desde un comienzo, ya que no hemos tomado las medidas necesarias que pudiesen considerar un escenario negativo en la que la operación en la cual he entrado. INCLUSIVE aquellas operaciones que en un primer momento estan en territorio positivo, pueden perfectamente entrar a territorio negativo y borrar en un momento cualquier potencial ganancia que se haya tenido.

La forma como nos podemos anticipar a este peor escenario, es poniendo en práctica algo que llamamos la Gestion de Riesgo. La Gestion de riesgo no es otra cosa que poner ciertas reglas que me permitan conservar mi capital en el peor caso (cortar las pérdidas), y que a su vez me permita capitalizar sobre una operación ganadora (dejar correr las ganancias).

 

Tu nuevo BFF: El Stop Loss Exito

El primer concepto que tenemos que conocer es el del Stop Loss, o Cierre de Pérdidas. Es una herramienta que precisamente nos permite eso: limitar nuestras perdidas en el caso de que la operación vaya en nuestra contra.

¿Como se usa el Stop Loss? Simple. Al momento de ingresar una orden, todas las plataformas ofrecen la posibilidad de poner un nivel de Stop Loss, que es el precio en el cual mi orden se va a cerrar automaticamente. Lo primero que concluimos es que obviamente el SL esta al lado opuesto de la dirección en la que yo estoy apostando. 
                                                                                                                                                          "Eeeeexito con el stop loss"

Lo segundo es donde poner mi Stop Loss: ¿Cómo y en base a que lo calculamos? Patience mes amies, para eso esta su amigo El Trader FX!. La respuesta a esa pregunta viene en un momento, pero primero prosigamos con el otro concepto básico que tenemos que entender, el nivel de Take Profit (toma de ganancias)

 

Tu otro mejor amigo: El Take Profit

Al igual que determinanos el nivel de SL , también podemos determinar el nivel de Take Profit (TP) en la misma operación. El TP es el nivel o precio al cual nosotros vamos a instruir a nuestro broker de que cierre la operación, determinando de esta forma las ganancias que puedo obtener.

En cuanto a la parte operativa, el SL y TP lo podemos apreciar de la siguiente forma:

SL vs TP

Plataforma: Meta Trader 4. En el ejemplo: Orden de GBPUSD

En el circulo rojo, podemos ver la opción de ingresar el Stop Loss en la órden. En el círculo verde, podemos ingresar el nivel de Take Profit correspondiente. En ambos casos, tenemos que especificar los precios correspondientes en los cuales mis órdenes de SL y TP se van a ejecutar.

Solo para que este claro: El TP se pone en la dirección de nuestro operación, mientras que el SL se pone en la dirección opuesta. El siguiente gráfico muestra las diferencias de las órdenes de acuerdo a si nuestra posición es corta o larga.

SL y TP en Posición Larga SL y TP en Posición Corta

 

El Ratio Riesgo - Retorno (RR)

En el gráfico anterior, vemos que ponemos las letras D y 2D, lo cual en otras palabras es un ratio de 1 a 2. Este Ratio representa la forma más básica de la Gerencia del Riesgo, que se puede leer de esta forma: Por cada unidad que estoy dispuesto a perder (representado por lo que podemos perder en caso el precio toque mi SL), me pongo como objetivo ganar el doble (que se daria si es que el precio tocaria mi nivel de TP).

D en este caso viene a representar la distancia entre el precio en que entro en mi operación, y el precio en el cual determino mi Stop Loss. La distancia se va a medir en función a los pips entre los dos precios.

Por el lado opuesto, 2D será en este caso el doble de distancia entre el precio de entrada y el Stop Loss. Por ejemplo, si entre mi Precio de Entrada y mi SL hay 50 pips, entonces mi nivel de TP sera mi precio de entrada + 100 pips. Asi de simple y sencillo.

¿Cual es la principal ventaja de entrar con un RR (Riesgo-Retorno) de 1 a 2 en cada operación?

Veamos el siguiente gráfico, que corresponde al promedio de pips ganados y perdidos en promedio para cada par. Dicho grafico corresponde al total de clientes de uno de los principales brokers del mercado, FXCM.

Pips ganados y perdidos

 Vamos a ver que en promedio, los traders pierden 94 pips por operación, mientras que solamente gana 52 pips (la cifra la ven al lado derecho, en el rótulo "average"). O sea, pierden mas de lo que ganan (y de ahi una popular cifra, que dice que el 90% de operadores pierden en el mercado forex.

Al usar un RR básico de 1:2 en nuestras operaciones, podemos lograr revertir este promedio. Lo que hacemos entonces es minimizar la pérdida, mientras a su vez maximizamos la ganancia mínima para una operación. Ahora, un RR de 1 a 2 es lo básico, ya que dependiendo de la fuerza de la operación, a veces podemos llegar a un RR de 1 a 3 o 1 a 4 (también dependera mucho la experiencia del trader en este caso).

Otro beneficio de usar un RR de 1 a 2, es que estadisticamente hablando, aún si pierdo en la mayoria de mis operaciones, todavia puedo ser rentable en promedio. Veamos el siguiente cuadro, donde arriesgamos en promedio $50 USD por cada operación (siendo la rentabilidad de $100 en caso la operación sea positiva)

Riesgo Rentabilidad

 

Como vemos, de diez operaciones, aun perdiendo en 6 (el 60%), todavía podemos tener un resultado neto de +$100, solo por haber utilizado la Gerencia de Riesgo con un RR de 1 a 2.

ESTO mis amigos traders, es lo que separa a un trader ganador de uno perdedor, el uso de una gerencia de riesgos en el plan de trading (nuestras reglas de juego), y el usar disciplinadamente el SL y TP en cada operación.

Ahora, determinar el nivel de SL es otra forma de arte en si mismo, y que dependerá en gran medida de la estrategia específica que tengamos para una determinada operación. De eso hablaremos más a detalle en futuras entradas. Por lo que es ahora, espero que les haya quedado claro el concepto de Gerencia de Riesgo, y el Ratio Riesgo - Retorno. Lo ideal es que no podamos mantener nuestro capital de inversion, y evitemos una goleada en nuestra cuenta, al igual que lo hacen estos señores en el deporte Rey:

Keylor Navas Tim HowardNeumann

 

Y ustedes, ¿que piensan acerca de la Gerencia de Riesgo? ¿Ya la han aplicado de forma exitosa anteriormente?

 

Adicional: Artículos en Internet relacionados al tema

https://classic.easy-forex.com/es/Forex.riskmanagement.aspx

http://www.fxlatino.com/mails/formacion/exposicion.htm

http://www.dailyfx.com/forex/education/trading_tips/post_of_the_day/2014/01/21/Risk_Reward_Missing_Piece.html

http://www.theforexguy.com/forex-risk-reward-money-management/

Comentarios  

# GoleadaCarlos Rios 05-09-2014 22:14
Hola. Creo que es una muy buena opción.Yo utilizo una gestion de riesgo basada en porcentajes y el ratio es variable, de acuerdo a cada operación va desde 1 a 1 a mayor.Todo depende de la psicología de cada trader. Mas importante que el ratio creo es la gestión del capital.
Saludos
Responder
# RE:GoleadaEl Trader FX 06-09-2014 23:59
De eso se trata Carlos. Exitos con las operaciones!!
Responder
# RE: Gerencia de Riesgo : Evita una goleada en tu cuenta de TradingJesus Alberto 06-09-2014 02:34
Luis muchas gracias por compartir sus sabios consejos.

He venido aplicando su estrategia de PIN BAR y además de darme más tranquilidad y menos cantidad de operaciones, estoy logrando mejores resultados, que después aplicaré en la cuenta real.
Responder
# RE:El Trader FX 07-09-2014 00:03
Me da gusto saber eso Jesus. Como dice el dicho: la practica hace al maestro, asi que intenta dominar bien la estrategia de la pin bar para que la puedas aplicar con confianza en la cuenta real. Saludos
Responder
# Me preparo Para ley de MurphyAlex Bautista 06-09-2014 12:51
Primero Gracias Luis por compartirnos este Articulo, definitivamente me esta ayudando en mis primeros pasos de formación, para en un momento entrar a la cancha.
Responder
# RE:El Trader FX 07-09-2014 00:04
Para eso estoy Alex, para darles un poquito de mi experiencia y conocimiento y asi todos podamos operar de forma correcta. Un abrazo
Responder
# Gestion del Riesgo : Evita una goleada en tu cuenta de TradingBart 16-11-2017 11:17
I have checked your blog and i have found some duplicate content, that's why you don't
rank high in google's search results, but there is a tool that can help you to
create 100% unique articles, search for: Boorfe's tips unlimited content

Have a look at my website ... BrigetteSmall: https://Kaylene21.jimdo.com
Responder

Escribir un comentario

Código de seguridad
Refescar

Sobre Luis Urquiza

Luis Linkedin2

Luis Urquiza, fundador de El Trader FX, es trader de monedas extranjeras, futuros, opciones, y CFDs. Basa sus estrategias de trading en función al PRICE ACTION, lo cual es la simplificación del análisis de gráficos y toma de decisiones.

Ademas de ser trader, Lucho es un profesional activo en el area de servicios financieros y consultoría de nuevos negocios.

Lo pueden contactar directamente en: luis.urquiza@eltraderfx.com

descargar-libro-urquiza2

Suscribirme

El Trader FX tiene como objetivo capacitar y asesorar inversionistas permanentemente . No se dedica a la recepción de capital ni captación de dinero bajo ninguna modalidad. Antes de negociar en los mercados el lector debe entender que la inversión en Renta Variable tiene riesgos inherentes e implica asumir riesgos en los que puede incurrir en pérdidas. El Trader FX declina cualquier responsabilidad legal y no se responsabiliza de los resultados de inversión obtenidos por sus lectores. Las publicaciones (noticias, informes, análisis, opiniones, cotizaciones , etc ) producidas por el equipo de El Trader FX , por sus colaboradores, socios o asociados tienen carácter de comentario general de mercado y en ningún caso constituyen un consejo o una recomendación de inversión.